Cara menghitung harga wajar saham benjamin graham merupakan salah satu metode analisis investasi yang umum digunakan oleh orang-orang yang tertarik dengan pasar saham. Benjamin Graham, seorang pakar investasi terkenal, menciptakan metode ini untuk membantu investor menentukan apakah saham suatu perusahaan sedang dihargai dengan wajar atau sedang overvalued atau undervalued.
harga wajar adalah harga yang sepatutnya dimiliki oleh suatu saham yang didasarkan pada analisis fundamental. Hal ini berlaku jika kita mengasumsikan bahwa pasar dalam keadaan seimbang. Konsep dasar untuk menghindari overpaying ketika membeli saham dan bisa membeli saham ketika harga sedang murah. Dalam hal ini “murah” atau Overvalued atau Undervalued suatu kondisi yang subjektive tergantung dari masing-masing investornya.
Cara Menghitung Harga Wajar Saham Benjamin Graham
Cara menghitung harga wajar saham benjamin graham sangat terkenal di pasar saham. didasarkan pada analisis fundamental, memperhitungkan kondisi finansial dari perusahaan, seperti pertumbuhan laba, aset, dan utang. Sebuah stock screener yang komprehensif, seperti Screener.in atau Stockopedia, dapat membantu investor mempermudah penggunaan metode ini dengan menyajikan angka yang penting pada satu layar yang dapat membantu pemilihan saham berdasarkan parameter benjamin graham.
Perhitungan Metode Harga Wajar Saham Benjamin Graham
Metode harga wajar saham benjamin graham memiliki beberapa rumus yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan. Namun, yang paling umum adalah menggunakan rumus:
Harga Wajar = EPS x (8,5 + 2x Pertumbuhan EPS)
EPS yakni perolehan laba perusahaan yang dihitung setiap lembar saham, sedangkan Pertumbuhan EPS adalah persentase perubahan tahunan EPS selama lima tahun terakhir. Angka 8,5 di dalam rumus adalah P/E atau Price to Earnings Ratio historis untuk pasar saham secara keseluruhan.
Cara Menghitung Harga Wajar Saham Benjamin Graham
Berikut cara menghitung harga wajar saham benjamin graham secara detil:
- Cari EPS (Earning Per Share) dari Perusahaan yang Anda Incar
- EPS adalah perolehan laba perusahaan yang dihitung setiap lembar saham
- EPS dapat ditemukan dalam laporan keuangan perusahaan lalu dibagi dengan jumlah saham yang beredar
- Cari Pertumbuhan EPS Selama 5 Tahun Terakhir
- Rumus untuk menghitung persentase pertumbuhan EPS adalah ((EPS akhir – EPS awal)/EPS awal)*100%.
- Cari laporan keuangan dari perusahaan yang sedang Anda incar dan buatlah perhitungan EPS pertumbuhan selama 5 tahun terakhir.
- Tentukan Level Margin of Safety
- Margin of safety adalah seberapa banyak investor ingin mengambil keuntungan sebagai cadangan jika harga saham turun tajam di masa depan
- Sebagai investor, Anda harus menentukan seberapa besar margin of safety yang diperlukan untuk sebuah saham. – Biasanya investor memilih 20% atau lebih kecil dari harga wajar.
-
- Setelah mendapatkan data EPS dan pertumbuhan EPS, gunakan rumus harga wajar = EPS x (8,5 + 2x Pertumbuhan EPS) untuk mengetahui harga wajar dari saham tersebut.
Hitung Harga Wajar dari Saham Tersebut
- Setelah mendapatkan data EPS dan pertumbuhan EPS, gunakan rumus harga wajar = EPS x (8,5 + 2x Pertumbuhan EPS) untuk mengetahui harga wajar dari saham tersebut.
- Tentukan Price to Earnings Ratio (P/E Ratio) historis untuk pasar saham secara keseluruhan
- P/E Ratio adalah perbandingan antara harga saham dengan perolehan laba per lembar saham.
- Biasanya, P/E Ratio historis pasar saham secara keseluruhan digunakan sebagai acuan dalam rumus Benjamin Graham.
- Untuk mendapatkan angka ini, Anda perlu melihat data historis P/E Ratio pasar saham selama beberapa tahun terakhir.
- Hitung Harga Wajar dengan menggunakan rumus Benjamin Graham
- Setelah Anda mendapatkan EPS dan Pertumbuhan EPS serta P/E Ratio historis, gunakan rumus Benjamin Graham:
Harga Wajar = EPS x (8,5 + 2x Pertumbuhan EPS)
- Setelah Anda mendapatkan EPS dan Pertumbuhan EPS serta P/E Ratio historis, gunakan rumus Benjamin Graham:
- Tentukan Margin of Safety
- Margin of Safety adalah seberapa besar investor ingin mengambil keuntungan sebagai cadangan jika harga saham turun tajam di masa depan.
- Secara umum, para investor sering menggunakan 20% margin of safety sebagai acuan.
- Hitunglah harga wajar saham dengan memperhitungkan Margin of Safety.
Harga Wajar dengan Margin of Safety = Harga Wajar x (1 – Margin of Safety)
- Bandingkan Harga Wajar dengan Harga Pasar
- Setelah Anda mendapatkan harga wajar dengan memperhitungkan Margin of Safety, bandingkanlah dengan harga pasar saat ini.
- Jika harga pasar lebih rendah dari harga wajar dengan Margin of Safety, maka saham tersebut mungkin dianggap sebagai kesempatan investasi yang baik.
- Namun, jika harga pasar lebih tinggi dari harga wajar, maka saham tersebut mungkin dianggap sebagai overvalued atau mahal.
Dalam melakukan analisis investasi, menghitung harga wajar saham benjamin graham biasanya digunakan bersama dengan analisis teknikal yang membantu investor menemukan tren dan sentimen pasar saham. Namun, metode harga wajar ini tetap menjadi langkah penting bagi para investor yang ingin memilih saham dengan strategi investasi jangka panjang dan membantu investor meminimalkan risiko ketika memasuki pasar saham.
Perlu diingat bahwa metode Benjamin Graham ini hanyalah salah satu dari banyak metode analisis investasi yang tersedia. Penting untuk selalu mempertimbangkan faktor-faktor lain seperti risiko, kondisi pasar, dan kebijakan perusahaan sebelum berinvestasi.
Selain itu, Anda juga bisa menggunakan tools dan platform yang telah dirancang untuk membantu Anda menghitung harga wajar saham Benjamin Graham. Beberapa website atau aplikasi seperti Morningstar, Yahoo Finance, atau screener saham seperti Screener.in atau Stockopedia dapat membantu dalam melakukan perhitungan tersebut.
Semoga Ulasan ini bermanfaat bagi Anda dalam menghitung harga wajar saham dengan metode Benjamin Graham.